中国出口业务呈结构性增长，跨境电商行业方兴未艾 。中国作为传统的出口大国，连续八年维持出口第一大国地位，根据 WTO 贸易报告 2016 年全球出口贸易额为 15.5万亿美元，中国出口额 2.1 万亿美元，占比达到 13.2%。然而中国出口总额在 2014 年达到 14.4 万亿元的顶峰后，连续两年下滑，2015、2016 年中国一般贸易出口额分别为14.1、13.8 万亿元，降幅分别为 1.9%、2.0%，2011-16 年 CAGR 为 2%。相比之下，跨境电商出口规模连年增长，市场规模从 2011 年 1.7 万亿元增长至 2016 年 5.5 万亿元，2011-16 年 CAGR 为 28%，在整体出口下滑的环境下，跨境电商出口保持高增长的主要原因有：

    （1）中国制造产品价格 低廉、SKU 众多带来产品优势；

    （2）电子信息化的普及带来更广的客户覆盖，以及更高的交易效率；

    （3）交易的扁平化去除传统卖场的中间商环节，降低渠道成本 ，在缩短交易时间的同时降低价格。

中国传统一般贸易出口及增速

数据来源：公开资料整理

中国跨境电商出口规模及增速

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    1、中国制造成本优势明显

    中国目前拥有世界上规模最大的制造业，中国拥有庞大的人口基数和国内消费市场，在一些基本消费品上具备强大生产能力，如服装、制鞋、家电、棉纺、化纤等产能占比全球超 50%。根据德勤与美国竞争力委员会发布的《2016 全球制造业竞争力指数》，中国制造业全球成本竞争力优势明显，成本竞争力指数高出美国、日本、印度分别为 145%、153%、15%。

    中国制造具备成本优势主要系供应链和配套优势全球领先。以跨境出口占比最大的两大品类电子产品和服装为例：（1）广东深圳地区已形成世界上最具成本竞争力和规模最大的电子产业供应链，基础设施完善，集群优势明显，具备强大的制造优势，可凭借最低的成本生产大量 3C 电子产品；（2）广东、浙江和江苏作为最大 的服装生产、批发基地，产业链完整、对市场信息 反应度敏锐、产品丰富。大量跨境出口企业背靠电子、服装两大批发基地，能够及时获得到最新的产品进行销售，实现快周转。相比之下，海外零售商和品牌商需提前做商品企划、设计并安排生产，前导时间长、产品适销性低。中国跨境电商企业依靠两大基地集群优势，大力发展服装、电子品类，在中国跨境出口销售的品类中，3C 电子产品和服装服饰占比已分别达到 38%和10%。

中国跨境出口电商卖家品类分布

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中国全球制造业成本优势明显

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    2、即时信息技术提高交易效率

    2016 年全球互联网用户数达到 34 亿人，同比增长 6.8%，互联网渗透率达 47%，全球用户数逐年增长。2016 年全球移动互联网民已达 31 亿人，其中移动网民最多的三个国家是：中国、美国、印度，智能手机和移动互联网的发展将全球数字化的进程向商业领域转化，全球智能手机渗透率排名靠前的国家大多为发达国家，且渗透率均超过 50%，排名第一的阿联酋智能手机渗透率达到 91%。

    跨境互联网处于流量红利期，信息网络的完善和渗透率的提升将会快速覆盖的更多消费群体，行业粗放的成长阶段有利中国产品输出至海外。以全球最大的跨境电商消费地美国为例，其互联网发展水平、互联网渗透率、电商消费规模等指标在全球均处于领先地位，同时美国的互联网上市公司市值、全球网站流量排名都占有绝对优势，高水平的基础设施支持美国跨境电商行业快速成长。

    根据数据显示2016 年美国互联网普及率达 87%，美国成年人智能手机持有率从 2011 年的 35%提升至 2015 年的 68%，美国智能手机的普及直接促进了移动互联网渗透率的提升，个人在数字媒体上消费的时间从 2008 年的不足 3 小时上升至 2016 年的5.6 小时。以信息技术为土壤，美国电商蓬勃发展：从规模看，2015 年电商规模达到 3417亿美元，同比增长 12%，2010-15 年 CAGR 为 15%；从占比看，电商规模扩大的同时占比零售比例从 2000 年不足 2%，提升至2015年的10%+。

全球互联网用户规模及增速

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全球智能手机渗透率排名

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美国移动互联网渗透率在逐步提升

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美国每人每天在数字媒体上的消费时间（小时数/天）

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美国电商消费占整体零售比例提升（% ）

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美国电商消费规模及增速

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    3、渠道成本压缩，消费性价比提升

    传统外贸企业主要通过进出口商集中进行大批量货物跨国交易，再由境内流通企业经过多级分销，最后到达有需求的企业或消费者手中，其中中间环节多、耗时长、成本高，加上以批发为主，加大了渠道成本，通常中间商、终端渠道商都获得了分成，靠走量获利，利润普遍较低。而电商的介入除去了渠道成本，缩短了国际供应链，通过集约化效应显著降低成本，有助于保持中国制造的价格优势。跨境电商转变了外贸发展方式，很大程度上提升了我国新贸易的竞争力以及跨境商品的消费性价比。

跨境电商缩短贸易环节，提高出口效率

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    跨境电商的物流模式可以选择海外仓或跨境直邮模式。海外仓主要是卖家先将货物存储到海外仓库，然后根据买家的订单情况进行发货的一站式服务，包括配送与分拣。由于涉及海外仓库的搭建和管理，需要一定的财力和人力支持，因此主要是一些大型的电商企业使用这种模式。而直邮更适合中小型电商企业，另外跨境直邮免除了进口关税，进一步降低终端售价。

跨境直邮模式与海外仓模式

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    近两年，诸多电商企业纷纷租赁或自建海外仓。海外仓是跨境电子商务与跨境物流的一大突破，能够解决国际邮政小包和国际快递的短板，降低了物流成本，缩短了物流时间，提高消费者消费体验感。 相比跨境直邮模式，海外仓模式具有以下优势：1 ） 降低物流成本。海外仓所采取的集中海运方式大幅降低了单件商品的平均运费，尤其在商品重量大于 400 克时，采用海外仓的费用优势更为明显；2 ）扩大销售品类。海外仓采取的集中运输模式突破了商品重量、体积和价格的限制，增加可销售种类；3 ）增加单品种销售数量 。海外仓为当地消费者提供了稳定的货源，例如在同类商品中，从海外仓发货的商品销售量平均是从中国本土直接发货的商品销量的 3.4 倍；4 ）缩短订单反应时间。有效减少订单响应时间，提升物流配送时效，而且减低人工成本；5 ） 改善客户 体验。快速的退换货服务，提升客户满意度；6 ）提高商品价格，实现更高利润。海外仓能够提供更稳定的产品供应、更优质的服务，相应能够提高产品的价格。eBay 数据显示，存储在海外仓中的商品平均售价比直邮的同类商品高 30%，有助于提高单间商品利润率。总之，对于跨境电商而言，既提升商品售价，还提升销量，更提升客户满意度。

世界出口跨境电商平台海外仓布局

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跨境直邮 VS 海外仓 VS 对比

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    4、政策红利释放，产业配套日趋成熟

    政策支持，环境向好，跨境电商企业扶持力度大。随着跨境行业发展壮大，政府为规范交易环节、扶植重点企业、完善法律法规，各部委先后出台涉及海关、商检、财税等各方面文件。

    顶层设计方面，自 2013 年我国跨境电商发展元年起，国务院已相继颁布政策文件批准跨境电商综合试验区，要求各部门落实跨境电商基础设施建设、监管实施，以及要求优化完善支付、税收、收结汇、检验、通关等过程。同时，商务部、发改委、商务部、质检总局、外汇管理局等职能部委根据指导意见分别制定相应政策。

    税收政策方面，2013 年财政局、国税总局相继出台相关政策明确了跨境电商的出口退/免税政策细则，进一步认可跨境出口电商身份，颁布《出口退、免税企业分类管理办法》等，有利于促进纳税遵从度高、信誉好的大规模出口。

    跨境电商流程运作方面，海关总署作为通关流程相关政策的重要制定方，提出包括提高通关效率、规范通关流程、打击非法进出口等具体措施。此外，跨境电商配套产业如物流管理、支付安全等政策的颁布于实行使得配套环境日趋完善。

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国制造业市场评估及未来发展趋势研究报告》